Великое крипто-слияние: АДР объединяют миры традиционных финансов и криптовалют
Ах, дорогой читатель, задумывались ли вы когда-нибудь о громадной пропасти, разделяющей мир традиционного финансирования (TradFi) от дикого запада криптовалют? Это разрыв такой же огромный, как Берингов пролив, но все же медленно начинает сокращаться. Вступают в игру американские депозитарные расписки (ADR), надежные помощники, которые готовы революционизировать способы инвестирования в цифровые активы.
Твои крипто-разговоры заели, как запись на старом плеере?
Криптоклуб подбрасывает сигналы, аналитические выкладки и свежие новости с такой щедрой порцией сарказма, что даже биткойн начинает рифмовать!
Как всем нам известно, рынок цифровых активов вырос до многотриллионного объема долларов, но по-прежнему остаётся в значительной степени не связанным с миром традиционных финансов. Институциональные инвесторы стремятся включиться в этот процесс, однако большинство банков, брокерских компаний и управляющих активами всё ещё застряли в каменном веке, работая на инфраструктуре, предназначенной для акций и облигаций, а не для активов на основе блокчейна.
Но не бойтесь, дорогой читатель, ведь ADR пришли на помощь! Эти умные инструменты уже более века помогают преодолеть разрыв между международными акциями, долговыми обязательствами и товарами, теперь они готовы сделать то же самое для цифровых активов.
Криптовалюты как современный зарубежный рынок
Криптоориентированные АДР сыграют схожую роль для цифровых активов, предоставляя регулируемую, доступную и знакомую структуру, которая позволяет:
- Бесшовный доступ – Крипто может быть включено в фонды и храниться на существующих банковских счетах и брокерских платформах, раскрывая традиционные возможности рынков капитала.
- Эффективная двусторонняя конвертируемость — не ограничиваясь авторизованными посредниками, АДР предоставляют владельцам активов возможность преобразования базовой криптовалюты и АДР в натуральном виде.
- Эффективность затрат — конвертации в ADR осуществляются простыми процессами в тот же день и не требуют расчета NAV. Платежи никогда не удерживаются при продаже базового криптоактива.
- Совместимость институционального рабочего процесса — расчёт через DTCC с использованием уникальных идентификаторов, таких как CUSIP и ISIN, обеспечивает плавное соответствие существующим рабочим процессам.
Традиционный Финансовый Рынок Требует Криптовалюты
Институциональный спрос на цифровые активы стремительно растет, но большинство традиционных участников рынка по-прежнему привязаны к DTCC и не готовы напрямую взаимодействовать с криптовалютой. ADR (американские депозитарные расписки) отвечают запросам этих компаний сегодня, одновременно преодолевая ключевые регуляторные, комплаенс-барьеры и операционные препятствия.
- Регулирование — ADR (Американские депозитарные расписки) являются регулируемыми ценными бумагами SEC с кодами CUSIP, ISIN и тикерами, что обеспечивает защиту инвесторов.
- Соответствие — Только регулируемые организации (брокерско-дилерские компании, банки и т. д.) хранят и обслуживают АДР, поддерживая высокие стандарты соответствия.
- Операции — АДР проходят через традиционные системы клиринга акций, так же как и любые другие ценные бумаги.
Открытие рынка
Связывая криптовалютный рынок в размере 3 триллионов долларов с рынком ценных бумаг в 87 триллионов долларов через систему DTCC, АДР (американские депозитарные расписки) могут стимулировать институциональное принятие и открыть новые возможности на традиционных рынках:
- Круглосуточный трейдинг — рынки криптовалют никогда не закрываются, но традиционные ценные бумаги имеют часы работы. Американские депозитарные расписки (ADRs) позволяют вести непрерывную торговлю традиционными ценными бумагами, снижая риски ночных и выходных периодов.
- Доходность, займы и расчеты — ADR могут использоваться в маржинальной торговле, расчетах при спотовых криптовалютных операциях и фьючерсной торговле, обеспеченных займах и структурированных продуктах.
- Выбор хранилища — Инвесторы могут удобно хранить активы в блокчейне или на традиционных брокерских счетах.
- Включение фонда — Из-за их статуса безопасности, АДР позволяют владение криптоактивами в ETF и институциональных портфелях.
Вывод: Основа институционального роста
ADR трансформировали глобальные инвестиции, сделав иностранные акции легкодоступными для американских инвесторов. Сейчас существует уникальная возможность продолжить эту традицию обеспечения доступа к рынкам. Предоставляя регулируемый, эффективный и знакомый мост для учреждений для взаимодействия с цифровыми активами, ADR могут стать ключом к следующему этапу роста криптовалют и в конечном итоге привлечь новый институциональный капитал в блокчейн.
Заметка: Мнение автора может отличаться от мнения CoinDesk, Inc., а также его владельцев и аффилированных лиц.
Смотрите также
- Акции MGNT. Магнит: прогноз акций.
- Акции SPBE. СПБ Биржа: прогноз акций.
- Аналитика криптовалюты SCR: будущее цен на Scroll
- Акции LKOH. ЛУКОЙЛ: прогноз акций.
- Аналитика криптовалюты ALCH: будущее цен на Alchemist AI
- Акции X5. Корпоративный Центр Икс 5: прогноз акций.
- Аналитика криптовалюты AIXBT: будущее цен на aixbt by Virtuals
- Акции VSMO. ВСМПО-АВИСМА: прогноз акций.
- Акции LIFE. Фармсинтез: прогноз акций.
- Аналитика криптовалюты YGG: будущее цен на Yield Guild Games
2025-04-02 18:53